Com a redução da Selic para 2,00% ao ano, os Fundos de Renda Fixa continuam perdendo competitividade frente às cadernetas de poupança. É o que demonstra nosso âncora Miguel Ribeiro de Oliveira na análise em que fez as simulações dos investimentos em Poupança X Renda Fixa. Veja também como receber todas simulações dessas aplicações feitas em sua análise.
Frente às reduções continuadas da taxa básica de juros (SELIC). que agora foi reduzida para 2,00% ao ano. os Fundos de Renda Fixa continuam perdendo competitividade frente às cadernetas de poupança, principalmente nas aplicações de baixo valor, aonde os Fundos de Investimento cobram taxas de administração mais elevadas. Assim, a Caderneta de poupança vai continuar sendo uma excelente opção de investimento, principalmente sobre os fundos, cujas taxas de administração sejam superiores a 1% ao ano, conforme demonstraremos na tabela abaixo.
Tal fato ocorre uma vez que a caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação diferentemente dos fundos de renda fixa, que possuem tributação do imposto de renda sobre seus rendimentos, sendo maior esta tributação quanto menor for o prazo de seu resgate, além de ter a cobrança da taxa de administração cobrada pelos bancos.
Tendo em vista a Taxa Básica de Juros (SELIC) ter atingido um percentual de 2,00% ao ano, o rendimento da poupança nova passa a ter o seu rendimento alterado de TR + 6,17% ao ano para um rendimento de 70% da Taxa Básica de Juros (SELIC) mais a variação da TR.
Para efeito de comparação, consideramos os cenários abaixo:
- Aplicações com prazo de resgate até 6 meses com a alíquota do IR de 22,50%;
- Aplicações com prazo de resgate entre 6 meses e 1 ano com a alíquota do IR de 20,00%;
- Aplicações com prazo de resgate entre 1 ano e 2 anos com a alíquota do IR de 17,50%;
- Aplicações com prazo de resgate acima de 2 anos com a alíquota de IR de 15,00%.
Foi considerado igualmente custo da taxa de administração cobrada pelos bancos entre 0,50% ao ano até 3,00% ao ano (padrão utilizado no sistema financeiro).
Como podemos ver nas tabelas abaixo, seja a Poupança antiga como a nova poupança ganham dos fundos na maioria das situações, sendo que quanto menor o prazo de resgate da aplicação. bem como quanto maior for a taxa de administração cobrada pelo banco. maior vai ser a vantagem da poupança frente aos fundos.
Com a Selic, atual a poupança perde para os Fundos cujas taxas de administração sejam inferiores a 1% ao ano.
Segue abaixo a tabela considerando o rendimento dos Fundos Versos, o rendimento da poupança que passa a render 70% da SELIC mais a variação da TR.
A tabela abaixo demonstra o rendimento líquido mensal dos fundos de renda fixa considerando-se aqui a nova SELIC de 2,00% ao ano, o Imposto de Renda de acordo com o prazo de resgate destas aplicações, bem como as taxas de administração cobradas.
Com a SELIC em 2,00% ao ano, as contas da Poupança nova terão um rendimento anual de 1,40%, 0,12% ao mês, correspondente a um rendimento de 70% da SELIC + TR. Já na Poupança velha continuam rendendo 0,50% ao mês + TR (6,17% ao ano + TR).
Como podemos ver na tabela acima com a SELIC em 2,00% ao ano, os fundos de investimentos vão ter um rendimento inferior às contas da Poupança quando suas taxas de administração forem inferiores em topas as situações.
Como podemos observar na tabela acima, mesmo com as alterações efetuadas do rendimento da poupança agora rendendo 70% da SELIC + variação da TR, a poupança ganha dos fundos em todas as situações.
Quanto á rentabilidade das cadernetas de poupanças, mesmo com a redução da Taxa Básica de Juros (SELIC) elas vão continuar se destacando frente aos fundos de renda fixa pelo fato que não pagam imposto de renda nem taxas de administração. Este fato deverá provocar em reduções nos custos das taxas de administração dos bancos para não perderem clientes.
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